长安汽车发布了最新的年度财报，整体有不一样的看点。2024年度实现营业收入1597亿，同比增长5.58%，净利润73.21亿，同比下降35.37%，扣非净利润25.87亿，同比下降31.59%。
最大的看点，我认为有三点：第一点，2024年新能源车销量达到72万辆，同比增长51.8%。传统业务虽然承压，但海外业务盈利逐步释放，海外销量达到35万辆，同比增长47.8%，海外营收324亿，同比增长56.1%，海外业务毛利率达到26.2%，高于国内毛利率14.1个百分点。
第二点，今年一季度的情况，可以说是相当的好，单3月汽车批发销量26.81万辆，同环比分别增长3.48%、66.04%，1至3月销量70.52万辆，新能源车型渗透率持续提升。
第三点，机构对长安汽车未来三年的预测，普遍乐观，认为2025-2027年的复合增长率在15%以上。现在的估值约17倍，并不高。
当然，经历了业绩下滑，长安的股息率也有下降，约在2.4%左右。
