A股年内有望跑赢发达市场科技股将迎来第二波主升浪！重点是国产替代，自主可控！本周

A股年内有望跑赢发达市场科技股将迎来第二波主升浪！重点是国产替代，自主可控！本周已经连续

关税加码到54%反而成了国产半导体的加速器。北方华创的订单排到2026年，中微公司5纳米刻蚀机突破封锁，华大九天把美国EDA软件的市场撕开缺口。这些事就发生在最近两周。

美国对华加征34%关税叠加原有关税，总税率冲上54%。但中国反制措施让半导体设备采购量暴增，上海贝岭的车用芯片直接塞进比亚迪生产线。国家大基金三期带着千亿资金进场，央企增持计划锁定北方华创这类设备龙头。

有个数据很关键：半导体设备国产化率今年要从30%冲到45%。中芯国际的14纳米芯片良率干到90%，华为海思的麒麟芯片重新装进旗舰手机。这些变化让外资开始调仓，摩根大通上周刚把中芯国际评级从减持改成增持。

现在最抢手的是光刻胶。彤程新材的ArF光刻胶通过中芯国际验证，这类材料国产化率还不到5%。存储芯片也在涨价，兆易创新的车载存储订单排到三季度。海关总署新规要求芯片原产地按流片地认定，直接导致晶华微这类设计制造一体化的企业股价四天涨了40%。

AI算力需求成了新引擎。芯原股份的AI芯片出货量破亿，寒武纪新款推理芯片性能追平英伟达。这些芯片正在训练国产大模型，蚂蚁集团把30%的算力预算转投本土供应链。

最值得关注的是并购潮。北方华创收购芯源微，长电科技吃下海外封测厂。这种整合让国产设备商从单打独斗变成组团突围。现在连做石英坩埚的欧晶科技都涨疯了，因为制造芯片需要的高纯石英砂九成靠进口，而他们的国产砂纯度冲到5N级。