2025年A股上市银行一季度业绩剖析：分化中寻机遇，挑战下谋发展 2025年

2025年A股上市银行一季度业绩剖析：分化中寻机遇，挑战下谋发展 2025年4月30日，A股42家上市银行一季度业绩全部亮相，银行业在宏观经济调整的浪潮中，呈现出一幅复杂多变的图景。 整体业绩：增长承压，下行明显 一季度，42家上市银行合计营业收入1.45万亿元，同比减少252.89亿元，降幅1.72%；归母净利润合计5639.79亿元，同比减少68.36亿元，降幅1.20%。业绩下滑队伍有所扩大，16家银行营业收入同比负增长，12家银行净利润同比下降，其中10家银行营收和净利润双双下滑。这表明银行业整体面临着一定的经营压力，在经济环境的变化中，传统盈利模式受到了挑战。 资产规模：普遍增长，城商银行表现突出 尽管业绩承压，但42家A股银行总资产全部实现正增长，显示出银行业整体资产基础的稳固性。其中，15家银行总资产保持两位数增长，江苏银行以21.52%的增幅领先，重庆银行、西安银行、宁波银行、杭州银行、南京银行等城商行资产增幅也超15%。城商行在资产规模扩张上的强劲表现，反映出它们在区域经济中的积极布局和业务拓展能力。 营收与净利润：分化显著，优劣并存 从营收增速看，26家银行一季度营收实现同比增长，不过仅有常熟银行保持10.04%的两位数增速，其余增长银行多为个位数增长。而在营收下降的银行中，厦门银行以18.42%的降幅居前。净利润方面，30家银行净利润正增长，杭州银行、齐鲁银行、青岛银行等城商行表现亮眼，增速均超15%；但也有12家银行净利润同比下降，华夏银行降幅最大，达13.89%，厦门银行紧随其后。这种分化态势表明，不同银行在业务结构、风险管理、市场定位等方面的差异，导致了业绩表现的巨大不同。 不同类型银行：各有千秋，困境与机遇并存 - 国有大行：在营收规模上依然占据主导地位，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行一季度营收均超千亿元。然而，除农业银行和交通银行净利润实现增长外，其余四大行净利润均同比下降。国有大行面临着盈利增长乏力的困境，主要原因在于净息差的收窄以及非息收入的波动。在经济结构调整和金融市场竞争加剧的背景下，国有大行需要进一步优化业务结构，提升服务实体经济的效率，以应对盈利挑战。 - 股份行：华夏银行在股份行中业绩降幅最大，营收和净利润同比分别下降17.73%和13.89%。股份行整体面临着较大的业绩压力，需要在市场竞争中找准定位，加强业务创新，提升核心竞争力。 - 区域银行：杭州银行、青岛银行、齐鲁银行等区域银行表现出色，凭借灵活的经营策略和对区域经济的深入了解，在净利润增长方面取得了显著成绩。这些银行充分发挥地缘优势，聚焦当地经济特色，积极支持实体经济发展，实现了业绩的快速增长。不过，也有部分区域银行如厦门银行、贵阳银行等面临着业绩下滑的压力，需要进一步优化业务布局，加强风险管理。 业绩分化原因：多因素交织 造成业绩分化的因素复杂多样。超过六成的上市银行利息净收入同比负增长，国有大行受LPR调降、存量贷款重定价及地方债务置换等因素影响，利息净收入下降明显；而部分中小银行如重庆银行、江苏银行等通过优化资产负债结构，利息净收入实现了正增长。在非息收入方面，手续费及佣金净收入和投资收益的波动也是导致业绩差异的重要因素。21家银行手续费及佣金净收入同比负增长，而常熟银行、瑞丰银行等部分中小银行该项指标同比大幅增长。投资收益方面，债券市场波动使得部分银行公允价值变动损益减少，而青岛银行等通过合理的投资策略，实现了投资收益的增长。 未来展望：差异化竞争，平衡风险与利润 2025年一季度的业绩表现，为银行业的未来发展敲响了警钟。在宏观经济调整的大背景下，银行业需要积极应对挑战，把握发展机遇。一方面，要加强风险管理，密切关注宏观经济形势和市场变化，合理配置资产，优化信贷结构，防范信用风险和市场风险。另一方面，要加快业务创新，提升服务质量，积极拓展多元化业务，提高非息收入占比，增强盈利能力。对于国有大行来说，要发挥资金和渠道优势，加大对国家重点项目和实体经济的支持力度，同时加强金融科技应用，提升运营效率。股份行和区域银行则要立足自身定位，发挥特色优势，加强与当地经济的融合，实现差异化发展。 总之，2025年一季度A股上市银行的业绩成绩单，既展现了银行业在经济调整中的韧性和活力，也揭示了存在的问题和挑战。在未来的发展中，银行业只有通过不断的改革创新和精细化管理，在风险防控与利润增长之间找到最佳平衡点，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，为实体经济的发展提供更加坚实的金融支持。