科技投资者梦寐以求之事……智能手机/芯片现被排除在关税之外
今天上午，美国刚刚公布了关于报复性关税清单的关税豁免清单……这对科技投资者来说可能是最好的消息了。美国关税豁免将适用于计算机、智能手机以及芯片制造设备，目前这些领域给科技行业以及美国大型科技公司带来了巨大的阴云和压力。更多细节有待了解和分析，但这一消息凸显了我们过去一周的核心观点……美国大型科技公司在供应链方面几乎没有选择/余地，因为其供应链基本上都在亚洲。我们昨天深入讨论过这一点……我们在周日晚上之前需要有关关税和/或中国豁免的好消息，现在它来了。大型科技公司（和投资者）得偿所愿。
如果没有这些豁免，美国科技产业将倒退十年，人工智能革命论题也会大幅放缓。相反，我们认为白宫在本周从硅谷的科技和商业领袖那里得到了足够压倒性的反馈，即关税，尤其是针对中国的关税，会在关税战以及中美谈判进行期间从根本上改变商业模式。这就像是从科技和市场肩头卸下了“重担”，减轻了压力，我们期待在接下来几天听到更多关于豁免的细节。
美国科技行业有很强的话语权，尽管白宫内部最初强烈反对豁免，但最终还是认识到了这一现实情况。在这些与中国相关的谈判中，前方仍存在明显的不确定性和波动性……像苹果、英伟达、微软以及更广泛的科技行业的大型科技公司可以在本周末到下周一松一大口气。美国科技行业获得这些豁免是一个重大进展，也是我们本周末能听到的最利好的消息……接下来是就更广泛的中美关税战进行谈判的下一步，这至少还需要几个月时间。有了这些豁免，大型科技公司摆脱了困境，这一变化改变了整个科技股的局面，因为这个行业的黑天鹅事件被消除了。美国大型科技公司在人工智能革命中处于极其有利的地位……而这些豁免使得这一说法保持不变，并将在经历了10天充满恐惧和疑问的黑暗日子后，让一些开心的科技看涨者（包括我们自己）在这个周末感到欣慰。
