国防军工目前处于新旧订单周期交替。。
旧订单周期遗留问题，比如产品调降退费等导致部分企业业绩下滑（高基数也是一个因素）
新订单刚发力，短期未能体现在业绩上。。
这个新老订单周期的交互可能会在2025年持续影响板块走势。
但长期预期非常乐观。。一个是国产大飞机的产能落地提速明确，
其次是军民融合产业二期基金成立，带来明确增量投资资金，投资重心涉及低空经济领域。
再次外贸新形态，军售出口或许是板上钉钉，这个才是星辰大海。。国际争端加剧的新周期，也许我们军售也是顺应时代，低端产品费劲出口还赚不到几个钱，还要被老美说我们占他便宜，还不如卖卖飞机火箭炮什么的。。[笑cry]
今天军工电子方向大跌，居然是因为据说本月新增订单没有继续环比大增，所以一些套利资金跑了。。。[哈欠]
盘后三角防务有8.75亿新订单，看能否刺激板块明日反弹。。
中航重机一季度预告继续下滑，其实也正常，至少比四季度要高得多了。退费的影响可能逐步消退。
