印巴冲突升级下军工电子产业链核心赛道解析
印巴冲突持续升级，巴基斯坦宣称击落6架印度战机，包括3架“阵风”、1架苏 - 30和1架米格 - 29等，部分由歼10CE、枭龙战机及红旗9防空导弹击落 。巴基斯坦是我国军贸最大客户，冲突升级将带动其对我国装备需求。
军工电子为战机、舰船等主战装备提供技术支持，具备国产替代紧迫性，其产业链涵盖材料、元件、器件到装备。我们聚焦被动元件、军用连接器、军工芯片、军用雷达四大核心赛道。
1. 被动元件
电容：军用电容中，MLCC在装甲车辆、战机等广泛应用，鸿远电子、火炬电子等占据军用MLCC主要市场；钽电解电容用于航天、导弹等，振华科技、宏达电子表现突出；铝电解电容用于航天器电源等，江海股份、艾华集团等积极布局；薄膜电容应用于航空航天启动电源等，法拉电子、江海股份为代表企业。
电阻：振华科技、宏达电子等保障军工装备信号传输稳定，振华云科军用电阻市占率超85%。
电感：振华科技、宏达电子主导军用电感高端市场，振华富在军用叠层片式电感领先。
2. 军用连接器：遵循严格军事标准，在极端条件下确保可靠，中航光电规模最大，航天电器服务多项重大工程，富士达专注射频连接器 ，产品向小型化、抗干扰方向发展。
3. 军工芯片：是军事装备“神经中枢”，核心已能自给。龙芯、飞腾等CPU，景嘉微GPU，紫光国微、成都华微电子FPGA，中国电科系列DSP等广泛应用，耐威科技等“民参军”企业推动军民融合。
4. 军用雷达：关乎信息权，有源相控阵雷达成主流。电科14所等配套T/R组件占产能50 - 60%，电科13所等占30%左右。雷电微力、霍莱沃等提供特色解决方案，航天南湖、国睿科技等是代表性厂商。
以下是一些常见的军工电子概念股：
1. 鸿远电子：多层瓷介电容器（MLCC）为主的电子元器件生产高新技术企业。
2. 火炬电子：专业从事陶瓷电容器研发、生产、销售和技术支持的企业。
3. 宏达电子：钽电容行业的领军企业，产品在军工电子设备中应用广泛。
4. 景嘉微：专注于图形处理芯片等集成电路的设计，在国产军用GPU领域占据重要地位。
5. 紫光国微：特种芯片龙头，产品涵盖军用安全芯片等，为军工电子信息安全提供保障。
6. 欧比特：提供宇航级芯片、卫星平台及卫星大数据服务，是国内航空航天领域的重要芯片供应商。
7. 中航光电：全球第二、国内第一的军工连接器厂商，为众多武器装备提供高可靠的连接解决方案。
8. 航天电子：在航天电子系统、电线电缆等领域具有深厚技术积累，产品应用于航天、航空等军工项目。
9. 海格通信：在无线通信、导航等领域具有较强实力，为军队提供通信、导航设备及系统解决方案。
10. 四川九洲：业务涵盖卫星导航、5G通信等领域，为军工通信和导航系统提供相关产品。
11. 七一二：专注于军用无线通信设备的研发、生产和销售，是国内军用无线通信领域的重要企业。
12. 全信股份：具有自主知识产权的军工线缆生产企业。
13. 观想科技：在国防信息化领域具备一定的优势地位。
14. 陕西华达：陕西国资委旗下电连接器厂商，在军用射频同轴连接器及电缆组件领域国内领先。
15. 铖昌科技：国内少数能够提供相控阵T/R芯片完整解决方案的企业。股票[超话]
