周末利好持续聚焦于科技领域！然而市场走势却难有统一的共识，下周咱们不妨重点盯着这个方向的轮动来做分析和布局。
一、周末消息解读
政策与技术层面
• 相关部门将大力推动上市公司进一步强化分红力度，并且要充分利用好回购、并购重组以及投资者交流等市值管理的有效工具。同时，全面实施“人工智能+制造”的专项行动，以工业智能体作为重要抓手，深度推进人工智能在工业领域的广泛应用。这无疑为科技与工业的融合发展注入了强大动力，为相关企业的发展和市场表现提供了政策层面的支持和指引。
• ASML宣称我国早已在国产光刻机研发上取得成果，而中科院更是成功研发出了DUV光源技术，并且该技术能够实现3nm芯片的生产。这一消息对于我国半导体产业来说，无疑是一个巨大的突破和振奋，标志着我国在高端芯片制造领域的技术实力正不断提升，有望打破国外技术垄断，为我国科技产业的自主可控发展奠定坚实基础。
市场动态方面
• 华强北市场传来消息，多款DDR4内存一周内价格飙升30%，现货更是供不应求。在利基市场的有力支撑下，DDR4内存的淘汰期预计仍需3到5年。这显示出存储芯片市场的需求依然旺盛，相关产业链企业可能会因此受益，同时也反映出科技行业中存储领域的市场活力和发展潜力。
二、我的观点剖析
周五市场回顾
• 从周五的市场情况来看，整体呈现出明显的高低切格局。在这个过程中，权重股的反弹以及量化交易的轮动，都对市场节奏产生了重要影响。
• 在以往没有量化参与的时候，高低切的表现通常是低位股票连续反弹，高位股票连续调整。但如今，由于量化交易的介入，情况发生了变化。现在是低位股票震荡反弹，高位股票震荡调整。这是因为当股价跌多了，会触发量化交易进行拉升操作，但随后又会出现回落；而股票反弹后，也会触发量化交易进行兑现，从而导致股价回落，不过当主观资金回流时，股价则又会回升反弹。
• 例如煤炭、化工、石油等板块，它们的轮动就具有明显的量化性质。而新消费、创新药与科技板块之间，则是主观资金在进行高低切。就像新消费和创新药在低开探底后会有一波回升，而在这个回升过程中，就会对科技板块形成跷跷板效应。这充分体现了量化交易对市场节奏的影响。所以，我们不仅要留意高低切的格局，更要密切关注高低切的节奏变化，才能更好地把握市场动态。
下周策略展望
• 预计下周市场依然会保持这种风格和节奏。需要注意的是，上证指数已经实现四连阳，并且又来到了3400点附近的关键位置。在这个点位上，我们要谨慎市场可能出现的小波段回调。同时，要关注是否是银行板块带动指数调整，如果是这样的话，就继续观察科技板块是否会出现跷跷板效应而回升。
三、四大板块及龙头个股（情绪专用）
1. AI算力
AI硬件
• 在AI硬件领域，光模块与光芯片表现最为突出，仕佳光子、新易盛、胜宏科技、生益电子等股票领涨，从龙虎榜数据来看，主要是以机构买入为主，这属于正常的回补低位操作。下个月即将进入中报预披露期，这些股票具有高增长、低估值的特点，这也是投资者选择在这个强逻辑方向“躺平”的原因。
• 不过，这个领域也聚集了大量的游资和量化资金，像青云科技就遭遇了被量化兑现的情况。目前这个方向已经持续反弹了三天，所以不宜再有过高的预期。如果错过了这三天算力硬件的上涨行情，那么接下来可以去关注端侧AI和AI应用，尝试做一些反弹套利操作。
AI应用
• AI应用方面的变量主要在于谷歌和Meta。目前，谷歌广告的投放量正在快速增长，Meta的使用量也超出了预期。从消息面上看，Meta正在考虑向ScaleAI投资逾百亿美元，而ScaleAI主要提供数据标签服务，其客户包括微软和OpenAI等行业巨头。这些动态都为AI应用的发展增添了新的活力和想象空间。
2. 端侧AI
• 端侧AI主要有两个方向值得关注，一是超跌反弹方向，二是下周有多个值得期待的事件，比如字节火山大会、小米AI眼镜发布、DeepSeekR2以及WWDC等。
• 所以在周四中午，我们就提到了套利机会，可以留意炬芯科技、星宸科技、泰凌微、润泽科技等；还有一些被问得较多的股票，像移远通信、美格智能、广和通等，也都具有一定的关注价值。
3. 创新药
• 在创新药板块中，趋势票的筹码情况相比新消费板块要更好一些，预计该板块仍会有反复活跃的表现，投资者可以持续关注其中的投资机会。
4. 中科曙光和海光信息
• 这两周以来，有大量资金在中科曙光和海光信息这两只股票上进行操作，尤其是信创ETF159537的套利行为，特别是场外申购吃溢价的情况较为明显。复牌之后，这些资金都可能成为潜在的做空力量，需要投资者谨慎对待。
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